Mam kapitał początkowy — jak obliczyć emeryturę

Emeryturę osoby urodzonej po 1948 roku oblicza się, dzieląc podstawę — zwaloryzowany kapitał początkowy, zwaloryzowane składki i środki na subkoncie — przez średnie dalsze trwanie życia z tablicy GUS dla wieku przejścia na emeryturę (art. 25 i 26 ustawy o emeryturach i rentach z FUS). Dla wniosków złożonych od 1 kwietnia 2026 r. do 31 marca 2027 r. dzielnik wynosi 268,9 miesiąca dla 60 lat i 222,7 miesiąca dla 65 lat.

Trzy składniki podstawy

Podstawę obliczenia emerytury tworzą trzy kwoty (art. 25 ust. 1 ustawy):

• zwaloryzowany kapitał początkowy — kwota z decyzji ZUS ustalona na 1 stycznia 1999 r., po wszystkich waloryzacjach od tamtej pory,
• zwaloryzowane składki na ubezpieczenie emerytalne zapisane na koncie od 1999 roku,
• środki na subkoncie, razem z przeniesionymi z OFE.

Wszystkie trzy kwoty znajdziesz w eZUS, w informacji o stanie konta. ZUS podaje tam osobno zwaloryzowany kapitał początkowy, zwaloryzowane składki i kwotę na subkoncie, a także ich sumę.

Dzielnik z tablicy GUS

Średnie dalsze trwanie życia wyraża się w miesiącach i ustala wspólnie dla kobiet i mężczyzn (art. 26 ust. 3) — dzielnik zależy od wieku, a nie od płci. Wiek w dniu przejścia na emeryturę liczy się w ukończonych latach i miesiącach (art. 26 ust. 2).

Tablicę ogłasza Prezes GUS do 31 marca każdego roku, a stosuje się ją do wniosków złożonych od 1 kwietnia do 31 marca następnego roku (art. 26 ust. 4 i 5). Obecnie obowiązuje tablica ogłoszona jako komunikat Prezesa GUS z 25 marca 2026 r. w sprawie tablicy średniego dalszego trwania życia kobiet i mężczyzn (M.P. 2026 poz. 319):

Dla innego wieku — na przykład 65 lat i 4 miesięcy — dzielnik odczytasz z pełnej tablicy GUS, która podaje osobną wartość dla każdego miesiąca wieku od 30 do 90 lat. Im później przechodzisz na emeryturę, tym dzielnik jest mniejszy.

Policz

Nie masz danych pod ręką? Przykład z objaśnień ZUS: 200 000 zł kapitału i 300 000 zł składek, 65 lat

Przykład: sam kapitał początkowy

Kapitał początkowy 100 000 zł ustalony na 1 stycznia 1999 r. jest dziś wart 800 360,34 zł. Gdyby był jedynym składnikiem podstawy, dałby przy dzisiejszej wartości emeryturę 3 593,89 zł brutto miesięcznie przy przejściu w wieku 65 lat albo 2 976,42 zł w wieku 60 lat, który jest powszechnym wiekiem emerytalnym kobiet.

Pełny rachunek waloryzacji tej kwoty rok po roku, z numerem Monitora Polskiego przy każdym wskaźniku, jest na stronie ile jest dziś wart kapitał 100 000 zł z 1999 roku.

Czego ten rachunek nie uwzględnia

• Składek i waloryzacji do dnia przejścia. Stan konta w eZUS pokazuje kwoty po ostatniej waloryzacji. Do dnia przejścia na emeryturę dojdą nowe składki, a w chwili ustalania emerytury — waloryzacja kwartalna, której wielkość zależy od miesiąca. Zobacz, jak bardzo.
• Podatku i składki zdrowotnej. Wynik to emerytura brutto. ZUS potrąca z niej składkę na ubezpieczenie zdrowotne i zaliczkę na podatek dochodowy.
• Sytuacji szczególnych, takich jak emerytura pomostowa, nauczycielskie świadczenie kompensacyjne czy okresowa emerytura kapitałowa.

Prognozę dla Twojego konta liczy także sam ZUS: w eZUS, przy informacji o stanie konta, jest symulacja hipotetycznej emerytury. Warto porównać ją z wynikiem powyżej — jeśli różnica jest duża, zwykle wyjaśnia ją wiek przyjęty w symulacji.