Koszt alternatywny

Co to jest

Wybierając jedną rzecz, rezygnujesz z innej. Wartość tego, z czego zrezygnowałeś, jest kosztem alternatywnym twojej decyzji — mimo że nie widać go na żadnym rachunku.

Dlaczego to jest sercem tego kalkulatora

Wkładasz sto dwadzieścia tysięcy złotych wkładu własnego w mieszkanie. Nie wydałeś tych pieniędzy — nadal je masz, tyle że w innej postaci.

Ale przestały pracować gdzie indziej. Gdyby leżały w obligacjach skarbowych przy 5,4 procent rocznie, po dziesięciu latach byłoby ich około dwustu tysięcy. Ta różnica jest realna, choć nie pojawia się w żadnym zestawieniu kosztów zakupu.

Większość kalkulatorów porównujących zakup z wynajmem po prostu tę pozycję pomija. Zestawiają ratę kredytu z czynszem najmu i uznają sprawę za zamkniętą.

Jak to liczymy

W naszej symulacji osoba wynajmująca inwestuje dokładnie tę samą kwotę, którą kupujący wykłada na starcie — wkład własny plus wszystkie koszty wejścia. Potem, co miesiąc, obie ścieżki dostają ten sam budżet, a ta, która wydaje mniej, inwestuje resztę.

Bez tej zasady porównywalibyśmy osobę, która co miesiąc odkłada, z osobą, która wydaje. A to nie jest różnica między najmem a zakupem, tylko między dwiema osobowościami.

Uczciwe zastrzeżenie

Ten sposób liczenia zakłada, że najemca faktycznie inwestuje różnicę, zamiast ją wydawać. W praktyce niewielu tak robi.

Kredyt ma tę zaletę, że wymusza oszczędzanie — rata przychodzi co miesiąc, czy się chce, czy nie. Wynajem takiej dyscypliny nie narzuca.

To jest prawdziwy argument za zakupem i nie mieści się w tabelce. Jeśli wiesz o sobie, że różnicy nie zainwestujesz, przewaga wynajmu w tym kalkulatorze jest dla ciebie teoretyczna.

Gdzie jeszcze się pojawia

Nadpłacając kredyt, rezygnujesz z zainwestowania tych pieniędzy — kosztem alternatywnym jest zwrot, który mogłyby przynieść. Dlatego nadpłata opłaca się tylko wtedy, gdy kredyt jest droższy niż twój portfel.

Skąd bierze się ta kwota pokazuje kalkulator procentu składanego — ta sama zasada, tylko rozpisana rok po roku.

Gdzie o tym piszemy więcej

Powiązane hasła

Wszystkie hasła → · Policz swój przypadek →